营运资金的概念及特点(营运资金管理策略有哪些)

　　(一)营运资金的概念

　　1、概念:营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

　　2、分类

　　①广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额②狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额

　　3、计算:营运资金=流动资产-流动负债

　　(二)营运资金的特点

　　1、来源多样性

　　2、数量波动性

　　3、周期短期性

　　4、实物形态具有变动性和易变现性

　　二、营运资金的管理原则

　　1、满足合理的资金需求

　　2、提高资金使用效率

　　3、节约资金使用成本

　　4、保持足够的短期偿债能力

　　三、营运资金管理策略有哪些

　　(一)流动资产的投资策略

　　1、流动资产投资水平的决定因素

　　(1)经营的不确定性:如果销售额不稳定且难以预测，就会存在显著的风险，从而必须维持一个较高的流动资产存量水平。

　　(2)风险忍受程度:管理政策趋于保守，就会保持较高的流动资产与销售收入比率，但盈利能力也更低。

　　2、流动资产投资策略的类型

　　3、制定流动资产投资策略应考虑的因素

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